宋朝丢了政权，金兵趁机入侵，抓走了百姓，抢走了宝物，学着辽国的做法，立宋朝的臣子当皇帝，主仆易位，没有比这更严重的时刻了。高宗南逃，国家实力没恢复，那些凶狠的奴才，欺凌衰败的皇帝，很容易就做出坏事。军队虽然是凶器，更忌讳残忍，要使用军队，首先得有仁慈之心，把背叛君主和父母亲看得像翻个手掌一样容易，那还得了？世家子弟掌握重兵，驻扎在险要的地方，这不是自找麻烦吗？正义昭然若揭，邪恶很快就会被消灭，这就是天理啊！为了维护纲常，阻止叛乱，我写了这本《叛臣传》。
张邦昌，字子能，是永静军东光人。他考中了进士，官位做到大司成，因为教学失职被贬到崇福宫做提举，后来又担任光州和汝州知州。政和年间快结束的时候，他从洪州知州升任礼部侍郎。他第一个提议，把崇宁、大观年间那些特别稀奇的祥瑞都做成旗帜和饰物，皇帝采纳了他的建议。宣和元年，他被任命为尚书右丞，然后升任左丞，最后做到中书侍郎。钦宗皇帝即位后，他被任命为少宰。
金兵攻打京城，朝廷商议割让三镇，让康王和张邦昌去金国当人质以求和。恰逢姚平仲夜里袭击金兵营地，金将斡离不生气地责问张邦昌，张邦昌回答说这不是朝廷的意思。没多久，张邦昌升任太宰兼门下侍郎。后来康王回朝了，金兵又要求宋朝送肃王去当人质，并且再次任命张邦昌为河北路割地使。
一开始，张邦昌大力主张议和，没想到自己却成了人质，等到他出发去金国的时候，他要求钦宗皇帝签署御批，保证割地的事情不会改变，但皇帝没答应；他又请求用皇帝的诏书交给河北方面，皇帝还是没答应。这时粘罕的军队又来入侵了，朝中有人上书攻击张邦昌，说他是私心作祟，是国家的罪人。于是，张邦昌被贬为观文殿大学士、中太一宫使，割地计划也被取消了。那年冬天，金兵攻陷了京城，皇帝两次出城祭天，最后留在了青城。
第二年春天，吴开、莫俦从金营带来文书，命令我们推举一个非赵氏宗亲的人当皇帝，好让他们在军前册封。留守孙傅等人不服从命令，上表请求拥立赵氏宗室。金人很生气，又派吴开、莫俦来催促，甚至威胁孙傅等人，把百官召集起来商议。大家谁也不敢说话，互相看着，半天想不出办法，最后只好说：“今天只能勉强应付金人的命令，就选一个现在在军营里的人吧。”恰好尚书员外郎宋齐愈从外面回来，大家问他金人想立谁，宋齐愈写了“张邦昌”三个字给他们看，于是就决定了，让张邦昌处理国事。孙傅、张叔夜不肯签署奏章，被金人抓起来关在军营里。
王时雍当时是留守，他又召集百官到秘书省，到了之后立刻关上省门，用兵包围起来，让范琼晓之以理，劝说大家拥立张邦昌。大家虽然心里不乐意，但表面上都答应了。有个太学生出来反对，范琼怕影响大局，大声呵斥了他，把他打发回学舍去了。王时雍第一个签署了奏章，以此来带动其他百官。御史中丞秦桧不肯签字，坚决主张拥立赵氏宗室，并且说张邦昌在当今皇上还是皇子的时候，就只顾着吃喝玩乐，结党营私，祸乱朝政，国家危亡都是张邦昌造成的。金人一听勃然大怒，把秦桧抓了起来。吴开、莫俦拿着奏章去了军营。
张邦昌住进了尚书省，金人催促他登基，张邦昌起初想自杀，有人劝他说：“您要是死了，城外的人怎么办？现在您还想让全城的人跟着一起遭殃吗？”这时金人送来了册宝，张邦昌朝北拜了拜，接受了册封，于是就做了伪帝，僭号大楚，打算把都城迁到金陵。他登上了文德殿，在御床西边设了座位接受朝贺，还派人传令说百官不必下拜，王时雍却带领百官赶紧下拜，张邦昌只是朝东站着拱手。
外统制官、宣赞舍人吴革觉得屈辱，不愿事奉非赵氏宗亲，带头率领几百名内亲事官，先杀了自己的妻儿老小，烧了自己的房子，计划在金水门外起义。范琼假装跟他合谋，让他把武器都扔掉，然后从背后袭击，杀死了百余人，逮捕了吴革及其儿子，全部处死，又抓捕斩杀了十多人。
今天，天气阴霾，太阳周围还有光圈，一点儿都不明亮。朝中大臣们个个愁眉苦脸，皇帝邦昌也脸色难看。只有时雍、张幵、李俦、吕琼几个人却兴高采烈，好像觉得自己马上就要立功一样。于是，时雍就代理枢密院事兼尚书省的事务，张幵代理枢密院同知，李俦代理枢密院签书，吕好问代理门下省，徐秉哲代理中书省。皇帝下令说：“这段时间朝廷发生很多事情，很多官员都没有尽到自己的职责。从现在开始，大家都要遵守法度，御史台要认真监督，发现问题及时报告。” 大家发现皇帝自称“予”，手诏上也写着“手书”。 只有时雍每次在皇帝邦昌面前说话，都自称“臣”，还说“启奏陛下”，邦昌很生气，批评了他；时雍还劝邦昌去紫宸殿、垂拱殿坐坐，吕好问还为此和他争论，最后才作罢。邦昌觉得既然自己刚继位，应该恩泽四方，于是先赦免了京城，还挑选郎官作为秘密使者，去各地传达旨意。
金兵快要撤退了，邦昌亲自去金营告别，穿着黄褐色的袍子，撑着红色的伞，所到之处都设香案，仪仗和礼仪都跟平时一样，时雍、徐秉哲、张幵、李俦都跟着去了，老百姓们看到这一幕，都非常感动，心里酸酸的。 后来，二帝北迁，邦昌率领百官在南薰门送别，大家哭成一片，甚至有人哭晕了过去。
金国军队撤走了，伪齐皇帝张邦昌收到金国的赦书，天下得以赦免。吕好问就对张邦昌说：“现在大家归顺您，不过是被金国的威势吓唬住的，金兵一走，他们还能像今天这样拥戴您吗？康王在外面待了这么久，大家都拥护他，您为什么不拥戴他呢？”他又说：“现在最好的办法，就是迎接元祐皇后，请康王尽快登基，这样才能保全大家。”监察御史马伸也建议迎接康王。张邦昌同意了。王时雍这时说：“骑虎难下啊！这件事应该好好考虑，以后后悔就来不及了。”徐秉哲也在一旁附和，但张邦昌没听，他册封元祐皇后为宋太后，让她入住延福宫。然后派蒋师愈带着书信去见康王，解释说：“我之所以勉强接受金人的册封，是为了权宜之计，暂时缓解一下国难，绝对没有别的意思！”康王询问蒋师愈等人，了解了事情的经过，就回信给张邦昌。
张邦昌随后派谢克家献上大宋受命宝，又写信请求元祐皇后垂帘听政，等待时机复辟。这封信一下达，朝野上下都非常高兴。太后开始在内东门小殿垂帘听政，张邦昌以太宰的身份退居内东门资善堂。不久，张邦昌又派人把皇帝的仪仗、服饰和器物送到南京，之后他自己也到了南京，伏地痛哭请求处死自己，康王安慰了他。康王登基做了皇帝，任命李纲为宰相，把张邦昌封为太保、奉国军节度使，并封为同安郡王。李纲上书强烈批评张邦昌：“张邦昌长期掌握国家政权，位居宰相之首。国家灭亡了他却从中渔利，君主受辱了他却以此为荣。一个异姓人称帝四十多天，等到金兵撤了，才下赦书来邀功请赏。应该把他处死在闹市，以此警戒那些乱臣贼子！”当时黄潜善还在左右劝谏。李纲又极力主张：“张邦昌已经犯了谋逆的大罪，怎么能让他留在朝廷，让百姓都把他当成过去的皇帝呢？”高宗皇帝最终下旨：“张邦昌的罪行，理应处死，但考虑到他起初是被逼无奈，可以特赦他，贬为昭化军节度副使，安置在潭州。”
一开始，邦昌那个家伙偷偷摸摸地住在宫里。靖恭夫人李氏经常给他送水果，邦昌也给了她不少好处。有一天晚上，邦昌喝醉了酒，李氏扶着他，说：“哎，事情都到这个地步了，还有什么好说的呢？”然后，她把一件赭红色的半臂披在邦昌身上，把他带进了福宁殿，晚上还打扮了她养女陈氏去侍奉邦昌。等邦昌回到东府，李氏又偷偷地送他离开，还骂了他一顿，说他丢人现眼。皇上知道了这件事，把李氏关进监狱，李氏认罪了。皇上列举了邦昌的罪状，判他死刑，并在潭州处决。李氏则被判杖刑后发配到车营服役。当时，雍、秉哲、幵、俦这些人早就逃跑了，到这时候，一起把雍给杀了。
刘豫，字彦游，是景州阜城人。他家世代务农，到了刘豫才考中了进士，元符年间高中。刘豫年轻的时候品行不好，曾经偷过同宿舍同学的白瓷碗和纱衣。政和二年，他被召为殿中侍御史，但是遭到言官的弹劾。皇帝不想揭露他过去的丑事，下令不予追究。没过多久，刘豫又多次上书谈论礼制局的事务，皇帝说：“刘豫你一个河北种田的老农，懂什么礼制？”于是把他贬到两浙做察访使。宣和六年，他担任国子监判官，后来又升任河北提刑按察使。
金兵南下入侵，刘豫丢下官职，逃到仪真避难。刘豫和中书侍郎张悫关系很好，建炎二年正月，因为张悫的推荐，他被任命为济南府知府。当时山东盗贼四起，刘豫不愿意去，请求换个东南的郡做官，朝廷执政大臣讨厌他这样，没答应。刘豫很生气，就走了。那年冬天，金兵攻打济南，刘豫派他儿子刘麟去作战，金兵调集兵力重重包围了他们。济南府的郡丞张柬带兵来救援，金兵才撤兵。后来金兵派人用好处引诱刘豫，刘豫因为之前受的气，就起了反叛之心，杀了他的将领关胜，率领百姓投降金兵。百姓不愿意投降，刘豫就从城墙上用绳子滑下去投降了。建炎三年三月，完颜兀术听说高宗皇帝渡过长江，就调刘豫去担任东平府知府，兼任京东西、淮南等路安抚使，节制大名、开德府、濮州、滨州、博州、棣州、德州、沧州等地，并让他儿子刘麟担任济南府知府，管辖旧河以南的地区，都归刘豫统辖。
公元1128年7月某日，金国派大同尹高庆裔和知制诰韩昉去给张邦昌册封他当皇帝，国号大齐，定都大名府。在此之前，北京顺义门出现祥瑞禾苗，济南有个渔民打捞到一条大鳣鱼，张邦昌觉得这是上天让他当皇帝的吉兆，就派他儿子张麟拿着贵重的礼物去贿赂金国的左监军挞辣，想让他帮忙称帝。挞辣答应了，还派人去张邦昌的部队里问问大家愿不愿意拥立他，结果大家还没来得及表态，张邦昌的老乡张浃就抢先一步上奏，强烈要求拥立张邦昌。就这样，事情定下来了，金国就派高庆裔和韩昉带着皇帝的印玺、绶带和册书去正式册封他。
9月某日，张邦昌正式登基称帝，大赦天下，沿用金国的年号天会八年。他任命张孝纯为丞相，李孝扬为左丞相，张柬为右丞相，李俦为监察御史，郑亿年为工部侍郎，王琼为汴京留守，他儿子张麟当上了太中大夫，还兼任各路兵马提领和济南府知府。张孝纯之前在太原死守，表现得还算忠义，宋高宗还送给他华丽的衣服想招揽他，结果粘罕派人把他从云中送回张邦昌身边，他就叛变了。
张邦昌回到东平府，又升格为东京。然后把东京改名叫汴京，把南京降级为归德府。他让弟弟张益当北京留守，后来又改任汴京留守。他还把淮宁府、颍昌府、顺昌府、兴仁府都降级为州。因为他自己是从景州出来，在济南当过官，又控制过东平府，最后在在大名府称帝，所以他就从这四个地方征召了几千青壮年，组成了军队，叫“云从子弟”。他还下诏书，鼓励大家直言进谏。10月份，他册封他母亲翟氏为皇太后，妾室钱氏为皇后。这个钱氏是宣和年间宫里的女人，熟悉宫廷事务，张邦昌想学习一下宫廷的规矩，所以才立她为皇后。11月份，他把第二年的年号改为了元阜昌。
话说方腊还没称帝的时候，就几次派人去跟东京副留守上官悟说好话，还贿赂上官悟身边的亲信乔思恭，一起劝上官悟投降，结果上官悟把他们俩都杀了。 他又拉拢楚州知州赵立，赵立根本不理他，还把方腊派来的使者给杀了。方腊不死心，又派赵立的朋友刘偲去，用旗帜招揽赵立，还说：“我们是老朋友了！”赵立说：“我知道有君父，不知道有老朋友！”然后把刘偲给烧死了。博州判官刘长孺写信劝方腊回头是岸，方腊把他关了十天，刘长孺就是不屈服；方腊想给他官做，刘长孺也不接受。
方腊大规模搜捕宋朝宗室成员，承务郎阎琦把他们藏了起来，结果被方腊打死了。方腊又召见迪功郎王宠，王宠没去。文林郎李喆、尉氏令姚邦基都干脆辞官跑了。朝奉郎赵俊写公文的时候，用甲子纪年，根本不写方腊的年号，方腊拿他也没办法。洪皓在金国被俘很久了，金国的粘罕劝洪皓去投靠方腊，洪皓坚决不同意，结果被流放到冷山。隐士尹惇听说方腊要召见他，赶紧逃到山谷里，一直逃到了蜀地。国信副使宋汝为拿着吕颐浩的信劝方腊忠于朝廷，方腊说：“没看见张邦昌吗？事情都做出来了，还说什么呢！”沧州进士邢希载给方腊写信，请求方腊跟宋朝和好，结果方腊把邢希载杀了。
这个月，方腊在归德府给陈东、欧阳澈修建了庙宇，规格跟唐朝张巡、许远合祀的庙宇一样。
1131年5月，张俊去打李成，结果李成跑了，逃回了豫州。雄州有个大官叫王友直，曾经跑去豫州写信招降李成，还说刘光世、吕颐浩根本就不是什么中兴名将，结果被人告发了，朝廷下令审问，最后把他给杀了。六月，朝廷任命李成当兵马大总管兼尚书左丞相，厉害吧！还在宿州设立了一个招降司，专门用来诱降那些逃到金国的宋朝人。金国既然已经扶持李成当皇帝了，就把旧黄河定为边界，他们害怕两河地区逃到金国的百姓跑回宋朝，就下令大搜捕，有的被卖到其他国家，有的被押送到云中，其实就是防着李成。十月，李成开始入侵宋朝，派他的将领王世冲率领蕃兵和汉兵攻打庐州，庐州守将王亨用计杀了王世冲，大败李成军队。十一月，朝廷大员叶梦得成功招降了李成的将领王才。伪齐的秦凤路帅郭振也来入侵，结果被王彦和关师古打败了。伪齐的海州知州薛安靖和通判李汇带着海州投降了宋朝。
1132年二月，商州知州董先带着商州和虢州叛变投靠了李成。襄阳镇抚使桑仲上书请求朝廷严惩李成。朝廷马上任命桑仲兼任节制京城附近军队的指挥官，让他根据形势，收复李成占领的州郡。同时还命令河南的翟兴、荆南的解潜、金房的王彦、德安的陈规、蕲黄的孔彦舟、庐州寿州的王亨互相配合，支援桑仲，千万不能错过战机。三月，桑仲被自己的将领霍明给杀了，高宗皇帝听说后，给了桑仲的两个儿子将仕郎的官职。河南镇抚使翟兴驻扎在伊阳山，李成很担心，就派人去招降翟兴，许诺给他王爵。翟兴把李成的招降信烧了，还杀了李成的使者。李成于是暗中勾结翟兴手下的杨伟，想除掉翟兴。杨伟果然杀了翟兴，拿着翟兴的头去投降了李成。
四月初几号，皇帝赵豫迁都到汴京。然后呢，他在宋太庙祭拜祖先，追尊他爷爷为徽祖毅文皇帝，他爸爸为衍祖睿仁皇帝。之后还亲自去郊外祭祀天地。当天，突然刮起了大风，把旗子都卷起来了，屋顶瓦片都震得哗哗响，老百姓都吓坏了。赵豫赶紧下令大赦汴京的百姓，还跟大家约定说：“从今以后，我不随便大赦，不用宦官，也不滥封僧道。文武官员一起用，不限制资格。” 那个时候，黄河、淮河、陕西、山东到处都是北方的军队，还有十多万麟籍乡兵，编成了皇子府的十三支军队。他还分别在河南和汴京设立了淘沙的官署，两京的坟墓都被挖了个遍。各种赋税徭役特别重，老百姓都活不下去了。
五月，赵豫听说桑仲死了，就派人去招揽随州的李道和邓州的李横，结果这俩都不肯投降，赵豫还把派去的人抓起来，报告了这件事。六月，蕲州和黄州的镇抚使孔彦舟叛变投降了赵豫，他的部将陈彦明带着一千多人也一起投降了。之前在徽猷阁工作的凌唐佐，尚书郎李亘，还有国信副使宋汝为，他们留在伪朝廷里，一直暗中计划着写信把赵豫的情况报告给朝廷，结果事情败露了，赵豫把凌唐佐杀了，李亘也死了。赵豫还提拔东平府知府李邺当了尚书右丞，河南镇抚司都统制董先当了大总管府先锋将。十二月，襄阳镇抚使李横在扬石打败了赵豫的军队，乘胜追击到了汝州，汝州守将彭玘直接开城投降了。赵豫派刘夔和金国的元帅撒离曷一起攻打蜀地。有个进士叫薛筇，被抓来送给赵豫，薛筇劝赵豫说：“您赶紧想办法复辟吧，这样或许还能保住皇族，不然以后您和家人都会被杀头示众的！”赵豫一听这话就火了，想杀了他，多亏张孝纯求情才免了一死。
公元1127年正月庚申日（具体日期），李横攻破了颍顺军，伪齐的守将兰和投降了。壬戌日（具体日期），他又在长葛打败了豫兵。甲子日（具体日期），李横带兵来到了颍昌府，伪齐安抚使赵弼死守城池，结果被李横猛攻拿下，赵弼逃跑了，颍昌府重新回到了李横手中。
二月，河南镇抚司的统制官李吉在伊阳台打败了豫将梁进，梁进战死。三月，金军听说李横占领了颍昌府，伪齐向金人求救。金将粘罕派兀术前去支援，伪齐也派李成将军率领两万大军在京城西北的牟驼冈与李横对抗。结果李横打了败仗，颍昌府又丢了。李横的军队本来就是一群土匪，只知道蛮干，没有纪律，打胜仗就抢女人和金银财宝，所以才会失败。四月，李横攻陷了虢州。镇抚司的统制官谢皋指着自己的肚子对贼兵说：“这就是我的赤诚之心！”然后剖开自己的心，自杀了。谢皋是开封人。同一个月，明州守将徐文率领六十艘海船，四千多官兵乘船到达盐城，向伪齐进贡。徐文还告诉伪齐，沿海防备空虚，可以袭击两浙地区。伪齐非常高兴，任命徐文为莱州知州，又给了他二十艘战船，让他去骚扰通州和泰州。
五月，朝廷派韩肖胄和胡松年出使伪齐。伪齐想用臣子的礼仪来接待他们，韩肖胄不知道怎么应对，胡松年说：“我们都是宋朝的臣子。”于是他们就拱手行礼，没有下跪，伪齐皇帝也拿他们没办法。伪齐皇帝就问起宋朝皇帝的情况，胡松年说：“圣上万寿无疆！”又问宋朝皇帝的意图，胡松年说：“一定是想要收复故土！”伪齐皇帝脸上露出了惭愧的神色。
话说，朝廷早就知道那个叛贼占据了梁州和卫州的地盘。翟琮带着兵在伊阳的凤牛山扎营，孤军难支，只好突围逃到襄阳去了。九月，杨政派川陕的将领吴胜，在莲花城打败了豫州的军队。十月初六，贼将李成攻陷了邓州，安插了个齐安去守；十月初十，又攻下了襄阳，李横赶紧逃到荆南去了，随州知州李道也丢下城跑了。李成占领了襄阳后，就让王嵩去当随州知州。十月十二，郢州也被攻陷了，守城的李简跑了，朝廷就让荆超暂时代理郢州知州。贼将王彦先从亳州带兵到了寿春，眼瞅着就要打江南了。刘光世在建康驻军，把守着马家渡，还派郦琼率领部队驻扎在无为军，支援濠州和寿州，这才把贼军给吓跑了。
十二月，金国派李永寿和王翊来朝贡。这俩人态度傲慢得很，不仅要求放回被俘的豫州人以及西北流亡到那里的百姓，还狮子大开口，想让朝廷把长江以南的地盘划给他们豫州。负责监视广州盐税的吴伸上书建议朝廷讨伐豫州，他说：“金国虽然强大，但其实不足为虑，豫州这小叛贼才是真正的威胁！现在金国的使臣就在朝廷，咱们表面上答应他们的要求，暗地里却要好好计划，趁他们不防备，一举拿下他们！”
到了四年正月，翰林学士綦崇礼上奏说：“豫州父子俩倚仗着金国，而且李永寿他们是从豫州来的，要求划江而治肯定也是豫州的主意。他们这是在耍阴谋诡计，想夺取我们的土地！恐怕一旦和金国通好，大家就会放松警惕，咱们更应该加强戒备，即使和谈成功了，也不能掉以轻心。”后来朝廷派章谊去金国议和，到了云中。完颜粘罕回信要求朝廷不要在淮南驻军，章谊不肯妥协，回汴京的路上，豫州想扣留他，结果章谊用计逃脱了。熙河路的马步军总管关师古跟豫州的军队在左要岭打了一仗，大败亏输，最后投降了叛贼。这下，洮州和岷州的地盘都落入豫州之手了。
二月，张邦昌考中了进士。五月，寿春府的罗兴叛变了，投降了张邦昌。岳飞收复了襄阳，李成逃跑了，后来襄阳又收复了唐州。六月，岳飞又收复了随州，把伪朝的守将王嵩在襄阳的闹市里给杀了。七月，岳飞又收复了邓州，这事儿《岳飞传》里都写着呢。张邦昌听说岳飞接连收复了襄阳和邓州，就赶紧向金国求援。伪朝的奉议郎罗诱献上了南征的计策，张邦昌一听可高兴坏了。
他强征了老百姓五百艘船，用来运送军械，派徐文当先锋，对外宣称要攻打定海。九月，张邦昌下达了伪造的诏书，里面还写着“混一六合”这种大话，派他儿子张麟带兵入侵，同时还勾结金国的宗辅、挞辣、兀术，让他们分头南下进攻。步兵从楚州、承州出发，骑兵则从泗州方向进攻滁州。他还派伪枢密院的卢纬去金国求援，金国皇帝召集将领们商议，粘罕、希尹都反对，只有宗辅觉得可以。
于是，金国就让宗辅担任左副元帅，挞辣担任右副元帅，调拨五万渤海汉军支援张邦昌。因为兀术以前渡过长江，熟悉地形，所以让他当先锋。张邦昌让张麟当东南道行台尚书令。朝廷上下都吓坏了。有人劝皇帝赶紧逃走，赵鼎说：“打仗打输了再跑也不迟啊！”张俊说：“跑了又能到哪儿去呢？”于是皇帝决定御驾亲征。壬申日，张邦昌的军队和金兵分头渡过淮河，楚州的守将樊序丢下城池跑了，淮东宣抚使韩世忠从承州撤兵，退守镇江。
十月初一，皇上命令张俊去支援韩世忠，刘光世把军队调到建康。韩世忠又回到扬州。皇上提拔张浚当侍读。戊子日（十月初五），韩世忠在大仪打胜仗了；己丑日（十月初六），解元在承州也打胜仗了，都是大获全胜。丙申日（十月十三），有人探听到金军有窥探长江的意思。戊戌日（十月十五），皇上从临安出发了。
十一月初一，皇上正式下令讨伐金兀术，并且公开揭露金兀术的罪行，一下子士气高涨，大家都想渡过长江跟金军决战。赵鼎说：“退守肯定不行，渡江也不是好办法。金兀术到现在还没亲自来，皇上怎么能跟这小子硬碰硬呢？”淮西的将领王师晟、张琦一起收复了南寿春府，抓住了伪知州王靖。十二月初九，岳飞派将领牛皋、徐庆在庐州打败了金兵。十二月初十一，金兵撤退了，派使者去告诉金兀术，金兀术丢下辎重连夜逃跑，这事儿《韩世忠传》里都写着呢。
五年正月，淮西将领郦琼收复了光州，伪守将许约投降了。闰二月，金兀术的将领商元攻打信阳军，信阳军的知军事舒继明战死了。七月，金兀术把明堂拆了，改建成练兵场，那段时间暴风雨不断。八月，金兀术攻陷了光州。十月，金兀术强迫老百姓卖儿卖女，按照商税的法子收税。金兀术还献上了《海道图》和战船的木制模型给金主完颜亶。
六年正月，金兀术在淮阳集结军队，韩世忠带兵紧紧包围了他。金兀术的守将连续点燃了六个烽火台求援，兀术和刘猊带兵来救援，都被韩世忠打败了。六月，金兀术修建了刘龙城来窥探淮西，王师晟攻破了刘龙城，抓住了华知刚，俘虏了大批金兵。九月，金兀术取消了沿海互市贸易。张孝纯对金兀术说：“听说南方人擅长造船，万一哪天乘着风势渡江北上，对我们很不利啊。”金兀术害怕了，所以取消了互市。
金兀术听说皇上御驾亲征，赶紧向金主完颜亶告急。主管三省事务的宗磐说：“先帝让金兀术当宰相，是想让他守好边疆，让我们休养生息。现在金兀术既不能打胜仗，也不能守住地盘，战争不断，百姓苦不堪言，什么时候才能休养生息啊？如果答应他的请求，金兀术得到了好处，而我们却吃亏，这怎么行呢？”金主回复金兀术让他自己看着办，暂时派兀术带兵到黎阳观望形势。
话说，金国皇帝任命完颜宗弼（也就是那个“豫”）为东南道行台尚书令，让他带兵去打南宋。 手下还有李邺、冯长宁、许清臣等一帮将领，总共拉起了三十万大军，分三路进攻。完颜宗弼自己带中路军，从寿春打庐州；东路军由完颜猊带，计划从紫荆山翻过涡口打定远；西路军则去光州，攻打六安，由孔彦舟统领。
十月的时候，完颜猊的军队被韩世忠挡住了，没办法，只好退回顺昌。完颜宗弼的中路军呢，在淮西造了三座浮桥过河，十万大军在濠州、寿州一带扎营。南宋的江东安抚使张俊带兵抵抗，朝廷还把淮西地区交给了张俊管辖，又命令杨沂中去泗州和张俊会合。结果，等他们赶到濠州的时候，刘光世已经丢下合肥跑了。张俊赶紧派人快马加鞭跑到采石矶，给刘光世下命令说：“谁敢过河，就杀头！”刘光世没办法，只好回庐州，和杨沂中一起对付金军。 南宋的王德、郦琼带兵从安丰出击，结果碰上金军三个将军，都被打败了。
完颜猊带着几万兵马攻下定远，想直奔宣化，然后打建康（南京）。杨沂中在越家坊和藕塘两次跟完颜猊的军队遭遇，都把他们打败了。完颜猊逃跑了，完颜宗弼听说后也赶紧撤兵，甚至还有金兵写下自己的籍贯姓名后上吊自杀了，完颜宗弼因此失去了很多士兵的心。金国人听说完颜宗弼他们被打败了，就开始追究他的责任，这时候金国皇帝才动了废掉完颜宗弼的念头。完颜宗弼察觉到情况不妙，就请求立完颜猊为太子，想试探一下金国皇帝的态度。金国皇帝回答说：“过段时间会派人去河南问问老百姓的意见。”
第七年春天，完颜宗弼主持了科举考试。他还派人到淮甸放火，烧了刘光世的军需库；二月，又烧了镇江。自从完颜宗弼被打败后，他就灰心丧气了。中原的百姓们，天天盼着南宋军队来解救他们。三月，宋高宗到了建康。八月，南宋统制郦琼抓了吕祉，带着三万兵马投降了完颜宗弼，后来还杀了吕祉。完颜宗弼听说郦琼投降后非常高兴，在文德殿接见了他，还封他为静难军节度使，让他管拱州。郦琼劝完颜宗弼继续进攻，完颜宗弼又向金国求援，还说郦琼想为他效力。金国害怕完颜宗弼兵力太多难以控制，想找个办法除掉他，就假装说郦琼投降可能是诈降，命令把他的军队解散了。
金国已经废掉了豫王，但是豫王却一直在不停地请求增兵。于是，金国就派女真万户束拔担任元帅府左都监，驻守太原；又派渤海万户大挞不也担任右都监，驻守河间。后来，尚书省上奏说豫王治理国家不行，应该废掉他。十一月丙午日，豫王被废为蜀王。
一开始，金主先让挞辣和兀术假装南侵到达汴京，骗了豫王的儿子赵麟到武城，然后用军队包围他，抓住他，接着迅速冲进城里。豫王当时正在射箭场练习，兀术带着三骑兵从东华门冲进来，下马抓住豫王的手，把他带到宣德门，强迫他骑上一匹瘦马，刀剑相逼，把他囚禁在金明池。第二天，金国召集百官宣读诏书责备豫王，用几千铁骑包围皇宫大门，派小兵巡逻在街巷里，到处宣扬说：“从现在开始，我们不会再征你们当兵，也不会再收你们的免行钱，我们也不会再让你们为那些坏人敲诈勒索，我们会请你们的旧主少帝回来。” 这样一来，老百姓的心才稍微安定了一些。金国在汴京设立行台尚书省，任命张孝纯为行台左丞相代理政务。假丞相张昂被任命为孟州知州，李邺被任命为代州知州，李成、孔彦舟、郦琼、关师古分别被任命为其他州的知州。金国还任命女真人胡沙虎为汴京留守，李俦担任副职。所有军队都被命令返回务农，宫女们也被允许出嫁。金国从南宋抢到了金子一百二十多万两，白银一千六百多万两，粮食九十多万斛，丝绸二百七十万匹，钱九千八百七十多万缗。
豫王请求宽恕，挞辣说：“以前赵氏少帝离开京城的时候，百姓都顶着锅，挽着胳膊，哭喊的声音传得很远。现在你被废了，却没有人可怜你，你自己难道不应该反思一下吗？”豫王说不出话来，被逼着离开，他请求住在相州韩琦的宅子里，金国答应了。后来，金国把豫王和他的儿子赵麟一起迁到临潢，封豫王为曹王，并赐给他田地居住。绍兴十三年六月，豫王去世，这一年是金皇统三年。豫王篡位称帝一共八年，被废的时候六十五岁。在此之前，齐地多次出现怪异现象，比如有枭鸟在后花园鸣叫，龙撞击宣德门，把“宣德”两个字撞没了，还有星星坠落在平原镇。一些有见识的人说，灾祸不会超过一百天，豫王生气地把这些人杀了。不久之后，豫王果然被废掉了。
一开始，伪齐的麟府路经略使折可求因为一些事情被派到云中去。左监军撒离曷私下里命令折可求代替豫王。后来，金国有了要撤兵回国的打算，担心折可求会从中作梗，于是毒死了他。
豫王造反的事儿，马定国上书《君臣名分论》，祝简献上《迁都》和《国马赋》，话里话外都在指责豫王；还有像许清臣毁了景灵宫，孟邦雄掘了永安陵，这就像狗咬尧一样，根本没道理可讲。
苗傅是上党人，他爷爷当过官，他爸爸也当过官。他爸爸在元丰年间做过殿前都指挥使。康王建立元帅府的时候，信德府守臣梁扬祖带着一万兵马前来，苗傅跟张俊、杨沂中、田师中都归他指挥。隆祐太后南渡的时候，苗傅当了统制官，带着八千人护卫太后，驻扎在杭州。
有个叫刘正彦的人，不知道是哪里人。他爸爸刘法，在政和年间做过熙河路经略使，死于战事。刘正彦从阁门祗候一步步升迁到朝奉大夫，后来因为一些事情被降职。正好他爸爸的部下王渊当了御营都统制，刘正彦就投奔了他。王渊因为刘法以前的功劳，向朝廷推荐了刘正彦，刘正彦又升任武德大夫、濠州知州，后来又升任御营右军副都统制，王渊还分给他三千精兵。因为平定丁进的功劳，他又升任武功大夫、威州刺史。一开始，刘正彦讨伐丁进的时候，请求刘晏一起行动。刘晏是严陵人，因为攻破辽国而登第，宣和年间率众归顺南宋。刘正彦用刘晏的计策，用疑兵之计改变旗帜，顺利地降服了丁进。刘晏从通直郎升迁到朝请郎，刘正彦觉得自己的赏赐太少，而刘晏却升迁很快，因此心怀不满，于是把朝廷赏赐的金银财物分给了将士们，不久后被命令护送后宫嫔妃和皇子到杭州。
建炎三年二月壬戌日，高宗皇帝听从王渊的建议，从镇江前往杭州。当时像刘光世、张俊、杨沂中、韩世忠这些大将分别镇守要害之地，只有苗傅负责护卫皇帝。
话说，王渊这家伙，弄了十多条大船，从扬州浩浩荡荡地开到杭州。杭州百姓私底下都在说：“这些船上装的，都是王渊在平定陈桥兵变时，抢来的富户家财吧！” 当时宫里有个内侍省押班叫康履，权势很大，说一不二；他手底下的人更是横行霸道，强抢民宅，无法无天。傅（傅宗寿）他们对此非常气愤，骂道：“皇上都落到这地步了，他居然还敢这么嚣张！” 他手下的人张逵更是煽动大家说：“只要能杀了王渊和那些内侍，咱们人人都有钱花，朝廷还能把大家都治罪不成？”
三月辛巳这天，王渊被任命为同签书枢密院事。其实啊，当初王渊能被皇上看中，去杭州，都是那些内侍在背后使劲儿。现在王渊一下子升官了，大家都觉得是他被内侍推荐上去的。傅宗寿自认为是老资格的将领，心里很不服王渊的飞黄腾达。就连正彦，也是王渊提拔起来的，可王渊后来又把正彦的兵给要了回去，正彦也对他怀恨在心。 于是傅宗寿越想越憋屈，就和王世修、张逵、王钧甫、马柔吉等人密谋造反。钧甫他们都是燕地人，带的兵叫“赤心军”。傅宗寿把计划都安排好了，就骗王渊说临安县有盗贼作乱，想把王渊的兵调到城外去。
康履得到了一张小小的黄卷文书，上面用两种字体写着“田”、“金”两个字，田指苗，金指刘。这泄露了造反的计划，康履赶紧把这事告诉了王渊。王渊立刻在城外天竺寺埋伏好了兵马。第二天，反贼们也在城北桥下埋伏好了，等着王渊上朝回来，他们就诬陷王渊和宦官勾结谋反。正彦亲手杀了王渊，然后带兵包围了康履的家，抓捕宫里的内侍，凡是不顺眼的，统统杀掉。他们还把王渊的人头挂起来示众，然后带兵冲向皇宫。中军统制吴湛守着宫门，暗中和傅宗寿里应外合，把反贼带进宫，高喊：“苗傅忠于国家，只是为了替天下除害！”
听说杭州的康允出了事，傅选带着官员们去敲宫门，请求皇帝上御楼，所有官员都跟着去了。殿帅王元大声喊着“圣驾驾到”，傅选见了皇帝的黄屋车驾，像山呼海啸一样跪拜。皇帝靠着栏杆大声质问那两个贼子到底怎么回事，傅选大声说：“陛下您太信任那些宦官了，那些有功的士兵没赏赐，反而那些伺候您的内侍都能得到好官做。黄潜善、汪伯彦误国害民，到现在还没被发配到边远地区。王渊遇到敌人却不战，就因为和康履关系好，就被提拔为枢密使。我立了那么多功，却只被安排到偏远地区当个团练使。我已经把王渊的头砍了，还请求您把康履、蓝珪、曾择也杀了，好向军队交代。”皇帝说可以把他们流放到海岛，让他们和士兵一起回营，还说：“我已经把傅选升为承宣使、御营都统制，正彦升为观察使、御营副都统制。”
但是那些贼子还不退兵。皇帝问百官怎么办，浙江安抚司主管机宜文字时希孟说：“祸根在于那些宦官，不把他们全部清除掉，祸患就不会结束。”皇帝说：“我身边难道没有可以信任的侍卫吗？”军器监叶宗谔说：“陛下，您为什么还要留着康履呢？”于是皇帝命令吴湛去抓康履，最后在清漏阁的承尘里找到了他。傅选就在楼下把康履腰斩了。
傅选仍然恶狠狠地说话，说“皇帝您本来就不应该登基，王渊要是回来投降，您打算怎么处理他呢？”皇帝派朱胜非爬下楼去劝说傅选。傅选请求隆祐太后一起听政，并且派使者去和金国议和。皇帝答应了，马上就下诏请太后垂帘听政。那些贼子听到诏书却不跪拜，说：“我们自己有皇太子可以立。”张逵说：“今天的事，应该为百姓社稷着想。”时希孟说：“应该带领百官为社稷而死，否则就答应军队的请求。”杭州通判章谊呵斥他说：“怎么能答应军队的请求呢！”皇帝慢慢地对朱胜非说：“我应该退避一下，等太后的命令。”朱胜非说不行。颜岐说：“得到太后的亲口命令，那就没问题了。”
天气特别冷，宫门连个帘子都没有，皇帝就坐在一把竹椅上。太后来了，皇帝赶紧站起来，站在柱子旁边候着。太后坐着轿子出来，站在楼前，那两个贼人（傅、王）跪下说：“今天老百姓死伤惨重，都成了冤魂，希望太后您能主持公道！”太后说：“皇上重用蔡京、王黼，违背了祖宗的规矩；童贯又挑起边衅，所以才招来了金人的祸患。现在皇上孝顺圣明，并没有什么过错，只是被黄潜善、汪伯彦蒙蔽了，我已经把他们流放了，只有你们俩还不知道悔改吗？”傅说：“我们商量好了，一定要拥立皇子登基！”太后说：“现在强敌就在外面，让我一个妇人抱着三岁的孩子，怎么治理天下？” 傅、王等人哭着苦苦哀求，然后对着他们带来的人喊：“太后不同意，我们甘愿受死！”说着就要脱衣服自尽，太后才让他们住手。傅又说：“事情拖久了，恐怕军队会发生变故。”太后转头问王胜非：“相公您怎么不说话呢？”王胜非一时答不上来。这时，颜岐从皇帝那里回来，禀报说：“皇上让我告诉太后，他已经决定答应傅、王二人的请求了，请太后下旨。”太后还是不同意，傅、王等人说话越来越不客气了。
太后回到宫里，皇帝派人来宣布禅位。王胜非哭着说：“我应该为国家而死，请皇上严惩那两个奸贼！”皇帝屏退左右，小声说：“要为以后打算，事情不成，死也不晚。”王胜非说：“王钧甫是那两个贼人的心腹，他刚才对我说：‘那两个将领忠心有余，能力不足。’这可以作为以后的计划。”
当天，皇帝去了显忠寺。甲申日（第二天），太后垂帘听政，下诏大赦，尊皇帝为睿圣仁孝皇帝，并将显忠寺改名为睿圣宫，只留下十五个内侍，其余人都被遣散了。
丙戌日（第四天），大赦令传到了平江府，张浚知道发生了政变，拒绝接受大赦。丁亥日（第五天），大赦令传到了江宁，吕颐浩派人给张浚写信，详细地讲述了政变的经过。张浚于是起兵勤王。戊子日（第六天），御营前军统制张俊到了平江，张浚告诉他起兵勤王，张俊哭着接受了命令。
一开始，胜非上奏说，以前太后垂帘听政的时候，允许两位大臣同时面见，现在时局艰难，请求单独面见。怕贼人起疑心，所以每天都带一个手下一起进去。胜非进去面见太后后，太后对他进行了鼓励。贼人很高兴，一点儿都没怀疑，所以朝中大臣才能顺利面见太后，商议恢复帝位的计划。
胜非和王世修关系密切，打算让他做个官，好让他和那两个贼人沟通。傅（傅亮）想改元号，正彦（秦桧）想迁都建康，太后对胜非说：“这两件事如果都不答应，恐怕贼人会有其他举动。” 己丑日，改元为“明受”。张浚给那两个贼人写信，称赞他们的忠义来安抚他们。庚寅日，百官在睿圣宫朝见。傅亮被任命为武当军节度使。
辛卯日，张浚派进士冯轓去行在，请求皇帝亲自处理政务。冯轓还带了给马柔吉、王钧甫的信，劝他们早日归顺朝廷，以消除天下的疑惑。张浚派冯轓去了之后，就马上给各路军队发文书，约定和吕颐浩、刘光世在平江会合。傅亮用堂帖催促张浚来秦州，并任命赵哲统领张浚的军队，赵哲不肯去；又改命陈思恭，陈思恭也不肯去。
壬辰日，任命谏议大夫郑瑴为御史中丞。贼人任命武功大夫王彦为御营司统制，郑瑴当面斥责那两个贼人，王彦假装发疯，当天就辞职了。癸巳日，韩世忠率兵到达常熟。辛道宗对张浚说：“万一贼人挟持皇上出海，怎么办？”张浚就声称要防范海寇，奏请立辛道宗为节制司参议官，并准备海船以防万一。
甲午日，贬曾择、蓝珪到岭南，傅亮后来下令追杀曾择。贼人想用自己的军队代替禁卫军守卫睿圣宫，还想邀请皇帝去徽州、越州，张澂、胜非暗中劝阻了他们。冯轓劝说那两个贼人归顺朝廷，傅亮拔剑怒视冯轓，正彦劝解说：“等张侍郎来了再说。”然后派朝官赵休和冯轓一起去请张浚。
乙未日，吕颐浩的勤王军队到达丹阳，刘光世也率领军队前来会合。丙申日，韩世忠的军队到达平江，马上就要进攻。张浚说：“我已经派冯轓去用好话劝说贼人了。就像捉老鼠怕伤了器物一样，不能操之过急。”
话说，贼人派张彦和王德去防备淮河，王德趁张彦喝醉了，把他的军队给抢了，自己从采石渡过长江投奔了刘光世，张彦后来被人杀了。戊戌日，岳飞觉得世忠的兵力太少，就分了张俊的两千兵给他加强实力，然后从平江出发。
冯轓到了平江，岳飞又派他去责备那些贼人，跟他们讲大道理，晓之以理，动之以情，告诉他们就算死了也无怨无悔。傅、王等人一开始听说岳飞在集结军队，根本不信，等到收到岳飞的信，才明白要被讨伐了，于是上奏朝廷，请求诛杀岳飞，好杀鸡儆猴。朝廷下令把岳飞降职为黄州团练副使，发配到郴州安置。郑瑴上书说岳飞不应该被责罚，还偷偷派自己亲信谢向，改了名字去告诉岳飞要沉住气，慢慢来，贼人自己就会跑掉的，岳飞听了他的话。
这天，贼人派苗瑀、马柔吉带着赤心队和王渊的旧部驻扎在临平，准备抵抗勤王军队。冯轓到了临平，见了马柔吉，两人一起偷偷溜进了城。第二天早上，冯轓跟傅、王等人商量，傅、王说：“你还敢来？”想抓冯轓。岳飞料到了这件事，就伪造了一封信给冯轓，说有个客人从杭州来，知道两位大人对朝廷本来就没有二心，非常后悔之前那封信写得太轻率了。贼人得到岳飞给冯轓的信，非常高兴，就把冯轓给放了。
壬寅日，岳飞收到了被贬谪的命令，担心将士们会人心涣散，就骗他们说：“这是朝廷急召我的命令！”同一天，吕颐浩到了平江，跟岳飞抱头痛哭，说：“事情要是办不成，咱们就一起死！”然后就让幕僚李承起草檄文，号召天下讨伐贼人。贼人听说勤王大军集结了，就赶紧叫冯轓、秦桧商量复辟的事。癸卯日，张俊从平江出发，刘光世紧随其后。贼人也派了三千兵马驻扎在湖州小林。丙午日，吕颐浩、岳飞率领大军从平江出发。朝廷任命岳飞为枢密院知事。
丁未日，秦桧把两个主谋叫到都堂商量复辟的事，还率领百官三次上表请求复辟。夏四月戊申朔日，皇帝回到了皇宫，京城百姓都非常高兴。皇帝在御前殿，下诏尊太后为隆祐皇太后，立嗣君为皇太子。辛酉日，朝廷把傅、王二人分别调任淮西制置使和副使。庚戌日，朝廷下诏恢复建炎年号。
这天，颐浩和浚军到达临平，苗翊和马柔吉带兵堵住河道。韩世忠带头冲锋陷阵，打得非常猛烈，俊、光世乘胜追击，苗翊被打败逃跑了。勤王军进驻北关。苗傅他们跑到都堂，赶紧拿到了皇帝赐给他们的铁券，带着两千精兵，趁着夜色打开了涌金门逃跑了。辛亥日，颐浩和浚率领勤王军进了城。韩世忠亲手抓住王世修，把他交给相关官员处理。
苗傅跑到富阳，统制官乔仲福带兵追击。癸丑日，苗傅又跑到桐庐。甲寅日，苗傅杀了吴湛。这时候希孟正在吉阳军被编管。丙辰日，苗傅等人到了白沙渡，他们所过之处都烧毁桥梁来阻挡官军。丁巳日，他们攻打寿昌县，还抓壮丁，在老百姓脸上刺字。庚申日，他们攻打衢州，守将胡唐老坚决抵抗。丙寅日，他们攻打常山。韩世忠请求让他去讨伐叛贼。丁卯日，韩世忠被任命为江浙制置使，从衢州、信州追击叛贼。戊辰日，叛贼攻打玉山县。辛未日，叛贼在沙溪镇驻扎下来。统制巨师古从江东讨伐叛贼回来，和乔仲福、王德在信州会合。叛贼听到这个消息，就退回衢州、信州之间。
五月初一（戊寅日），韩世忠从杭州出发。庚辰日，叛贼张翼杀了钧甫和马柔吉父子，然后投降，江浙制置使周望把这件事报告给了朝廷。叛贼攻打浦城县，在溪边扎营，占据险要地势设下埋伏，准备袭击官军，统制官马彦溥战死了。叛贼乘胜进攻韩世忠的中军，韩世忠眼睛瞪得大大的，大声喊叫，挥舞着兵器冲了上去，直接抓住了王正彦，活捉了他。叛贼将领江池杀了孟皋，俘虏了苗翊，苗翊投降了，叛军都丢盔卸甲投降了。张逵带着残兵败将逃到崇安，乔仲福追杀他们。
苗傅丢下军队，改名换姓，夜里逃到了建阳，当地豪绅詹标发现了苗傅，把他抓起来送给了韩世忠，然后用囚车押解到行在（皇帝临时驻跸的地方）。壬寅日，朝廷下令军队班师回朝。
秋天七月辛巳日，韩世忠的军队回朝，俘虏了苗傅、王正彦献给朝廷，在建康城里把他们处死了。张逵、苗瑀和苗傅的两个儿子之前就已经死了。朝廷下令赦免了其他的叛贼党羽。
杜充这个人，字叫公美，是相州人。他特别想出人头地，性格残暴嗜杀，但是军事谋略很差。宋哲宗绍圣年间，他考中了进士，一路升迁，做到考功郎、光禄少卿，后来外放当了沧州知州。靖康初年，他又升任集英殿修撰，继续担任沧州知州。当时金兵南下，沧州有很多从燕地逃难来的百姓，杜充担心他们是金国的内应，就把他们全部杀光了，一点儿都没留活口。
后来，到了建炎元年，他升任天章阁待制、北京留守，又升迁为枢密直学士。有个叫郭永的提刑官曾经给他献上三条计策，但是杜充根本没理睬。郭永就讽刺他说：“有些人有雄心壮志却没有真才实学，好大喜功却缺乏实际能力，骄傲自负却能得到好名声，这样的人担当重任，很少能善终的。”第二年，宗泽去世了，杜充接替他当了留守兼开封尹。第三年，朝廷又召他回朝，任命他为户部尚书兼侍读，但他还没到任，就改任资政殿学士，负责节制淮南、京东西路，仍然兼任京城留守，不久又兼任宣武军节度使。
七月，朝廷又召他回朝，任命他为同知枢密院。他到任后，马上被提升为尚书右仆射、同平章事、御营使。一开始，宗泽想联合各路豪杰，计划迎接徽宗和钦宗回朝。宗泽死后，杜充治理军队和百姓的能力很差，人心涣散，两河地区的忠义之士纷纷离开，留守判官宗颖还上书批评了他的错误。朝廷觉得杜充有威望，可以委以重任，吕颐浩、张浚也推荐了他，所以才有了这些任命。当时各路军队都拥有重兵，而且骄横跋扈，不服管教。张俊当时正要上奏朝廷，还没进宫，张俊就急忙上前，杜充大怒，杀了张俊的使者，其他的将领这才稍微收敛了一些。
宋高宗准备逃往浙西，命令韩世忠驻守太平州，王燮驻守常州。又任命杜充为江淮宣抚使，让他留在建康，负责统领各路将领。韩世忠和岳飞都害怕杜充严厉急躁，不愿意听他的指挥。朝廷就下令调韩世忠去江州，岳飞去常州。当时江浙地区都依靠杜充，但是杜充整天就知道杀戮，没有一点制敌的策略，有识之士都为他感到寒心。
金兵在江边探探虚实，派了裨将王民和张超去各个渡口防守。他们占据地势高的地方，用神臂弓把金兵射退了。金兵又逼近石镜砂，用轻舟靠近南岸，官军奋起反击，甚至把他们的船都打沉了。有一天中午，金兵在江对面摆开阵势，然后假装撤退，大家都相信了，防守也松懈下来了。敌人的探子发现我们毫无防备，晚上就乘着几十艘船横渡长江，直接冲了过来。我们的人抵挡不住，敌人就登陆了。韩世忠赶紧命令统制官陈淬，带着岳飞等部将，一共两万人，去马家渡拦截敌人，还跟王燮约定一起进攻。可是敌人的气势很猛，陈淬战死了，王燮却带兵逃跑了，韩世忠的军队溃败了。
金兵攻陷了建康，韩世忠渡过长江，去保卫真州。韩世忠以前经常严厉地处罚将领们，将领们都记恨在心里，就等着他失败呢，这下子大家伙儿都乐意看到他失败。韩世忠不敢回朝，就向北联系了泗州的刘位和徐州的赵立，想合兵一处，在敌人的归路上拦截他们。朝廷派内侍任源送来圣旨和亲笔信，鼓励他，让他为朝廷以后做打算。任源到了常州，路上被阻拦，没能前进，就招募了一些身强力壮的士兵，先把圣旨送到韩世忠手里。韩世忠却编造借口敷衍了任源。
韩世忠住在真州的长芦寺，守臣向子忞劝他从通州、泰州进入浙江，想和他一起走。韩世忠另有打算，没听他的。一开始，京畿提刑凌唐佐在南京，守臣孟庾回朝了，就把府里的事情交给他管。凌唐佐后来投降了金国，被金国利用了。凌唐佐跟韩世忠关系很好，给他写信招降他。完颜宗弼又派人去劝韩世忠说：“你要是投降，我们就封你为中原王，就像张邦昌那样。”韩世忠最终叛变投降了金国。这件事传到高宗皇帝那里，高宗对大臣们说：“朕待韩世忠不薄，他怎么会这样呢？”皇帝下令削去韩世忠的爵位，把他的儿子韩嵩、韩岩、韩昆和女婿韩汝惟都流放到广州。
那是冬天，张充被派到云中，粘罕对他不太重视，过了一段时间，又任命他为相州知州。张充为人猜忌，作风强硬，跟同事们相处得很不好。绍兴二年，他的孙子从被流放的地方偷偷跑回来投奔他，他的副手胡景山诬告张充暗中勾结朝廷。粘罕把张充抓起来严刑拷打，张充始终不承认，最后被放了。粘罕问他：“你想回去南朝吗？”张充说：“元帅您要是敢回去，我也不敢不回去。”粘罕听了哈哈大笑。绍兴七年，粘罕任命张充为燕京三司使。八年，又让他兼任燕京行台尚书省签书事。九年，升迁为行台右丞相。绍兴十一年，和议达成，张充也死了。
吴曦是信王璘的孙子，节度使吴挺的儿子。凭借祖上的功劳，他被补任为右承奉郎。淳熙五年，他被调任武德郎，又升任中郎将，后来有人说他升迁太快了，于是改任武翼郎。他后来一路升迁，做到高州刺史。绍熙四年，他父亲吴挺去世，吴曦被起复为濠州团练使。庆元元年冬天，他从建康军马都统制升任兴州知州，兼任利西路安抚使。庆元四年，宪圣园陵建成，他因为有功劳而升任武宁军承宣使。庆元六年，光宗攒陵建成，他又升任太尉。
这时候，韩侂胄计划开战，吴曦暗中怀有异心，他依附韩侂胄请求回蜀地。枢密使何澹看出了他的心思，极力阻止。陈自强收受了吴曦大量的贿赂，暗中支持韩侂胄，于是韩侂胄任命吴曦为兴州驻扎御前诸军都统制，兼任兴州知州、利州西路安抚使。从政郎朱不弃给韩侂胄写信，说吴曦不能担任西线主帅，但韩侂胄没理他。吴曦到达驻地后，诬陷副都统制王大节，把他罢免了，却没任命新的副帅，这样一来，所有的兵权都落到了吴曦手里。开禧二年，朝廷决定出兵，任命吴曦为四川宣抚副使，仍然兼任兴州知州，让他可以便宜行事。从绍兴末年开始，四川的赋税由王人负责征收，并上报宣抚司，双方实力相当，礼仪也对等。而韩侂胄把总账归入宣抚司管理，副使有权监督和弹劾，但财政大权却掌握在吴曦手中。没过多久，吴曦又兼任陕西、河东招抚使。
话说，韩侂胄一心想让韩侘胄出兵，韩侘胄表面上装作犹豫不决，实际上却暗中勾结金人，打算把金国当枪使，以此来削弱朝廷的兵力。他暗中派人姚淮源去金国，把关外的阶州、成州、和州、凤州四州献给金国，请求金国封他为蜀王。韩侘胄表面上按兵不动，在河池观望，实际上却在暗中拖延时间，让金兵攻打王师，韩侂胄对此全然不知。
后来，朝廷派正使程松前来，韩侘胄连见都不见，程松也不敢多问。韩侘胄还借故扣押了程松的卫兵，程松依然没有察觉到他的异样。金兵攻打西和，王喜和鲁翼奋力抵抗。战斗正激烈的时候，韩侘胄却下令撤退到黑谷，军队因此溃败。他下令烧毁河池，退到青野原。这时候，韩侘胄已经彻底投靠金国了，但是他的将士们还不知道，依然奋勇作战，金兵却在暗中嘲笑他们。韩侘胄退到鱼关，开始笼络那些忠义之士，用重金收买人心。兴元都统制毋思率领重兵坚守大散关，韩侘胄却趁机撤走了蓦关的守军。结果，金兵绕过毋思，从版闸谷杀出，毋思被迫逃走。大散关失守，韩侘胄退到罝口。当时有个举人陈国饰上书告发韩侘胄叛国，但是韩侂胄根本没在意。
十二月，兴州出现了日晕奇观，两日相摩。金国派吴端带着诏书和金印来到罝口，正式册封韩侘胄为蜀王，韩侘胄暗中接受了封号。李好义在七方关打败了金兵，韩侘胄却对这场胜利只字不提，反而返回兴州。那天晚上，天空血红一片，如同白昼一般。第二天，韩侘胄召集幕僚们宣布了他的计划，说东南方向已经失守，朝廷要逃往四明，现在必须权宜行事。王翼和杨骙之极力反对，说：“这样一来，相公祖上八十年忠孝门第的名声，就要毁于一旦了！”韩侘胄说：“我已经决定了。”然后，他来到甲仗库，召集兵将们说明情况，禄禧、褚青、王喜、王大中等人都表示祝贺并听从他的命令。韩侘胄面向北方，接受了金国的印信。他任命徐景望为四川都转运使，褚青为左右军统制，率领军队前往益昌，夺取总领府的仓库。程松听到消息后，丢下兴元逃跑了。
话说三年正月，那个叫张曦的，派将领利吉带着金兵进了凤州，把四个郡都交给了金兵，以铁山作为边界。张曦自己呢，就弄了个黄屋左纛，在兴州称王，把治所当成了行宫，还把这个月定为元年。他还派人告诉他伯母赵氏，赵氏一听，气得不行，直接和他断绝关系了。他叔母刘氏更是昼夜哭泣，骂个不停，张曦没办法，只好把她扶出去。他族子张僎在兴元当统制，看到张曦的伪造诏书，脸色非常不好看，心里很不痛快。
张曦称王以后，就开始琢磨着要推行削发左衽的政策，还派董镇去成都修建宫殿，准备搬过去住。张曦手底下有七万大军，加上程松的三万兵马，一共十个统帅分别统领。他还派禄祁和房大勋去万州驻守，准备乘船沿嘉陵江而下，对外宣称要和金人一起攻打襄阳。禄祁到了夔州以后，就派兵占领了巫山地区的得胜、罗护等几个据点，来阻挡朝廷的军队。朝廷的侂胄听说张曦造反了，一时间不知道怎么办才好，有人建议干脆封他个官算了，侂胄也觉得这个主意不错。张曦的谋士吴晛建议他应该笼络蜀中的名士，来稳定民心。结果呢，陈咸自己剃了头发，史次秦挖了眼睛，杨震仲喝药自杀了，王翊、家拱辰等人都不接受张曦的任命，杨修年、詹久中、家大酉、李道传、邓性善、杨泰之也都纷纷辞官而去。薛九龄更是暗中策划起兵反抗。
兴州合江仓的官员杨巨源率先举起了义旗讨伐张曦，但是一时之间还没找到合适的时机动手。于是他就和随军转运使安丙一起密谋诛杀张曦。这时候，李好义和他哥哥李好古、李贵等人也都有着同样的想法，大家互相联系，一起策划。二月甲戌夜，夜深人静，漏壶里的水快漏完了，杨巨源和李好义带头，率领七十多个勇敢的士兵，用斧头砍开了大门冲了进去。李贵直接冲进张曦的卧室，砍下了他的头，还把他的尸体给肢解了。安丙则派兵抓捕了张曦的两个儿子，以及他的叔父张柄、弟弟张晫、弟弟张晛，还有那些参与叛乱的姚淮源、李珪、郭仲、米修之、郭澄等人，全部都被处死了。当时吴端还在后阁睡觉，也被杀了。徐景望、赵富、吴晓、董镇、郭荣、禄禧等人都在外面，也都被派人追杀掉了。最后，张曦的头被送到了朝廷。
皇上下了命令，要处死张浚的妻子，他的亲兄弟也被除名，并且停止他们的官职。吴璘的子孙全部都被赶出了四川。而吴玠的子孙则免于牵连，皇上还下令追封吴璘为神。张浚战败的时候，才四十六岁。
张浚的老婆要被杀头，他亲兄弟都被开除了，还停职了。吴璘一家子都被发配到四川以外的地方去了，吴玠的子孙却没事儿，皇上还给吴璘立了庙呢！张浚失败的时候，才46岁，真是可惜啊！
